“大航海”开辟第二增长曲线，轻量化产品掀起国产游戏出海新浪潮

近日，腾讯公布2024年第一季度业绩，财报中提到的游戏业务国际市场流水同比增长34%引起了业内外的高度关注。在全球游戏市场止住下滑颓势全面进入复苏期后，2024年国内游戏厂商在海外市场也将拥有更大的想象空间。

2023年，国内游戏厂商自主研发游戏海外收入达到163.66亿美元，规模连续四年超千亿元人民币，国内游戏市场竞争格局固化且进入存量阶段后，海外市场的重要性前所未有的提升。近几年不仅是腾讯游戏、网易游戏等头部大厂加速了海外布局步伐，各大腰尾部厂商的投资重心也在更多向出海倾斜。

在当下这个“大航海时代”，前景广阔的海外市场同样奉行适者生存法则。从一季度出海游戏的海外表现来看，属于轻量化游戏的红利期已经到来，诸多爆红于国内的小游戏海外版就颇有所向披靡之意，但与此同时，以往出海游戏中的强势品类RPG也进入了瓶颈期。

风口不断变化，站在风口上的玩家自然也在变换。

海外市场的性价比仍在提升

从伽马数据来看，2022年全球移动游戏市场规模下滑幅度高达10.3%，这一年国内自主研发游戏在海外市场的销售收入也同比下滑3.7%，这一下滑趋势一直持续到了2023年。

但全球市场重回增长态势后，一季度中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达到40.75亿美元，环比增长5.03%，同比增长5.08%，国内厂商的出海表现也开始提振。

一季度腾讯游戏国际市场流水同比增长34%，背后的两大助力一是《PUBG MOBILE》用户和流水的增长。2023年9月到2024年1月期间，国产游戏出海的头部产品《崩坏：星穹铁道》《PUBG MOBILE》《使命召唤手游》《三国志战略版》等均出现了不同幅度的下滑。

开年后欧美、日本等主力游戏市场回暖，多款头部出海产品则连连迎来开门红。据Sensor Tower估算，《PUBG MOBILE》稳坐今年一季度中国出海手游下载榜冠军，且一季度收入同比增长超过30%。

腾讯游戏国际市场流水大幅增长的第二大助力，是投资的海外游戏公司Supercell旗下游戏表现强劲。

2012年以来腾讯游戏的海外投资步伐加快，总投资规模已经在千亿左右，投资的海外游戏公司数量则超过30家，芬兰移动游戏公司Supercell便是其中之一。Supercell成立以来面向全球市场推出的多款游戏如《皇室战争》《部落冲突》《荒野乱斗》等市场基本盘都非常稳固，但客观而言，老牌游戏想要保持长线竞争力也绝非易事。

比如2023年年初，《荒野乱斗》的营收规模和玩家留存率便下滑到了新的低点，之后Supercell对《荒野乱斗》的游戏机制、玩家奖励、付费模式等展开了一系列的调整，这才有了一季度《荒野乱斗》在全球市场日活跃用户数超过去年同期2倍，流水超过去年同期4倍的成绩。

网易如今尚未公布一季度财报，从移动端的流水表现来看，一季度网易游戏在全球市场表现较好的为《荒野行动》《暗黑破坏神：不朽》《第五人格》等产品，虽然网易游戏在国内孵化出的爆款《蛋仔派对》今年也加快了出海进程，不过目前影响力相较《荒野行动》《第五人格》等主力出海游戏还有所差距。

整体来看，网易游戏在海外手游市场的竞争力相对较弱，而下一阶段网易游戏在海外的投资重心也更多在主机和PC端游戏领域。2019年以来，网易游戏相继在海外市场成立了网易蒙特利尔工作室、樱花工作室、名越工作室等多家自建工作室，不过，去年年初网易也在财报会议上明确表示，海外工作室的一些游戏要到2025年及之后才能上线。

国内前三大游戏公司中，米哈游的出海产品矩阵规模最为靠后，与国内市场相同核心产品都为《原神》《崩坏：星穹铁道》两款游戏。值得注意的是，一季度《崩坏：星穹铁道》的海外表现整体领先于《原神》，可见不仅是在国内，在全球市场步入第四年的《原神》影响力也处于了一个下行过程中。

2024年一季度，三七互娱实现营业收入47.50 亿元，同比上升 26.17%，财报中三七互娱表示公司的市场全球化策略正在进一步深化，在2023年中国手游发行商海外收入榜中，三七互娱的排名仅次于米哈游和腾讯，全年海外收入达到58亿。近两年，三七互娱在海外表现最好的产品为生存题材三消建造手游《Puzzles Survival》，目前该游戏全球流水已破百亿大关。

作为国内出海厂商中第一梯队的玩家，三七互娱在海外市场的竞争优势更多体现在赛道多元与品类丰富上。目前为止，三七互娱推出的《Puzzles Survival》《斗罗大陆：魂师对决》《叫我大掌柜》《云上城之歌》《데블 M》《Ant Legion》等游戏产品覆盖了SLG、MMO、卡牌、模拟经营等多个题材品类。

随着国内游戏市场竞争渐趋白热化，大力押注海外已经成为越来越多游戏厂商的选择，2024年马化腾在腾讯年会上表示未来要投入更多精力在出海上，网易也提出了“未来海外市场占比做到40%至50%”的出海目标，由此不难看出大厂对海外市场的重视。

与此同时，更多中尾部的厂商成功在海外市场突围后，第二梯队和第三梯队的玩家们也在加速发力，2023年世纪华通在财报中提到前三季度业绩增长主要依赖于海外自研游戏流水持续上升。国内游戏市场竞争格局现阶段来看很难撼动，但对中尾部厂商而言，海外市场广阔天地仍大有可为。

轻量化游戏迎来红利期

应用分析公司Sensor Tower发布的数据显示，2024年4月国内有39家游戏厂商进入全球手游发行商收入榜TOP100，合计营收达到20.7亿美元，在4月全球TOP100手游发行商总收入中占比40.2%。排行TOP10厂商依次为腾讯、网易、米哈游、FirstFun、点点互动、Joy Net、莉莉丝、三七互娱、灵犀互娱、壳木游戏。

从具体厂商和产品来看，4月出海营收TOP5分别为北京元趣娱乐的《Last War: Survival》;点点互动的《Whiteout Survival》，它是点点互动推出的微信小游戏《无尽冬日》的手游版;Joy Net Games的《菇勇者传说》，该游戏为4399旗下微信小游戏《冒险大作战》的海外手游版;米哈游的《崩坏：星穹铁道》;腾讯的《PUBG：MOBILE》。

从TOP5产品也能看出国产游戏出海的宏观趋势，首先是以《Last War: Survival》为代表的策略类游戏依然常青，《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年国内出海收入TOP100 的自研手游中策略类游戏占比接近40%，远高于排在其后的角色扮演类、射击类、休闲类、模拟经营类等游戏类型。

当然要在国内厂商出海的优势赛道突围，厂商们也要通过玩法融合和题材创新等持续为海外玩家提供差异化体验，可以看到近几年《口袋奇兵》《X-Hero》等众多SLG产品非常注重塔防、闯关、三消等多样化副玩法的引入，诸如《Last War: Survival》也都在围绕废土、末日生存、冰雪、动物等元素进行题材创新。

老牌赛道稳定发挥的同时，新赛道也正在拓展。国内小游戏赛道蓬勃发展后，国内游戏厂商也纷纷将自家已经在国内市场跑通的游戏产品转化为独立APP上线海外。去年至今，各大头部小游戏IP可谓成功在全球市场“杀疯了”，除了4月份进入TOP5的《Whiteout Survival》《菇勇者传说》，《甘道夫醒醒啦》《小妖问道》《Suika Game》等流水表现都相当突出。

小游戏在国内火爆的原因离不开触达用户边界广泛、便捷性高、门槛低、轻量化等核心要素，其改造而成的手游版在海外的风靡同样如此，几大要素最关键的则是小游戏自带的轻量化属性，比如《菇勇者传说》的自动分解装备、挂机等设计大大降低了玩家的操作成本与时间成本，《Whiteout Survival》主打的也是轻度放置的模拟经营玩法。

回看榜单TOP5可以发现，除了《PUBG：MOBILE》此类传统大作，几乎都是轻量化产品。去年上线以来连续8个月保持收入与用户规模增长，多次蝉联TOP5榜单首位的《Last War:Survival Game》就通过放置挂机获得大部分游戏资源的玩法强化了游戏的休闲性，而《崩坏：星穹铁道》同样是解放双手的挂机玩法设计。

放眼全球游戏市场，创新型轻量游戏都已成为刚需，这也在影响近一两年国内游戏出海的竞争格局。比如以对肝度与氪度要求都非常高的RPG类型为例，此前也是国产游戏出海的强势品类之一，《剑与远征》《众神派对》《原神》等海外收入都非常亮眼，但过去一两年表现更为突出的是适应了轻量化时代需求细分放置类RPG。

4月出海营收TOP5榜单中两款RPG产品《菇勇者传说》《崩坏：星穹铁道》，但《菇勇者传说》身上休闲小游戏的属性更为突出，2023年12月在中国手游海外收入增长榜单上排到第14位的放置类修仙游戏《小妖问道》同样如此。但客观而言，RPG这一品类当下在海外面临的竞争压力整体是远高于SLG品类的。

目前，海外市场对于国产SLG产品的需求仍在逐步增长，相比之下对于RPG产品的需求则在下滑，比如在RPG游戏热门出海地日本市场，2023年仅有《崩坏：星穹铁道》一款游戏常驻日本畅销榜前十。对国产RPG游戏文化认同度更高的日韩市场，RPG手游的市场规模自2021年以来便在持续下滑。

RPG这一品类进入阶段性发展瓶颈期后，连《原神》此类头部产品在日韩市场都有些心有余而力不足之意，去年一年《原神》在韩国畅销榜上的排名就想对靠后。未来一段时间，诸如MMO等细分国产RPG游戏品类能否调整研发和运营策略，在全球市场寻找新的发展支点，对整个RPG类型的出海走向将是至关重要的。

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